EBC研究所
要約
当社は、トランプ政権後の経済政策、インフレ状況、コモディティの動向を分析し、投資家心理を形成する重要な要因について探ります。
(米ワシントンD.C.、2025年1月23日) EBC Financial Group(以下、当社)は2025年1月20日にトランプ氏が第47代アメリカ大統領に就任したことが、米国の金融政策と投資戦略に与える影響について、見解を発表しました。この見解は2024年に地金価格が27%上昇したことや、米国連邦債務が36兆ドルを超えたことなど、重大な市場動向を踏まえた分析に基づいています。
経済移行期とその影響
経済の移行期や地政学的な変化は、歴史的にさまざまな資産のパフォーマンスに影響を及ぼしてきました。2024年には、世界的な金融調整による需要から地金価格が27%上昇するなど、様々なセクターで市場の動きが見られました。
「短期的な市場動向は変動する可能性がありますが、過去のデータによると、金を含む特定の資産は、世界経済の構造的な変化と一致するパターンを見せています」とバレット当社英国法人CEOは述べました。
当社の分析では、準備資産の多様化に影響を及ぼす要因として各国中央銀行の活動があげられています。2023年、各国中央銀行は、金1.037トンの追加を含め外貨準備を過去2番目に多い年間合計額まで大幅に増加させました。この動きは、より広範な多様化戦略とグローバルな通貨枠組みとのつながりを反映していると考えられます。
貿易・財政政策：投資家への影響
トランプ新政権下で予想される経済政策は、減税や関税引き上げの可能性を含め、トランプ1期目の政策を反映したものとなる可能性がありますが、インフレ圧力による新たな複雑性を伴うものとなる可能性があります。当社のアナリストによると、特定の措置が企業収益を刺激する可能性がある一方で、関税の上昇と財政上の課題が戦略的投資アプローチを必要とする可能性があります。さらに、貿易相手国による報復措置の影響に注目する必要があります。歴史的にはこのような措置は、準備金の分散傾向や米ドルへの依存度を変化させる可能性があります。
「保護主義的な貿易措置は、エネルギー輸出、工業用金属、より広範な市場動向に影響を与える可能性があります。このような変化は、投資家に資産配分戦略の再考を促す可能性があります」と、バレットCEOは最近のインタビューで指摘しました。
債務問題とグローバル市場の動向
米国の連邦債務が36兆ドルを超え、グローバル市場への影響が注目されています。財政赤字の増加と高金利の持続は、米国債のような伝統的資産への市場センチメントに影響を与え、戦略代替案の検討を促す可能性があります。
「歴史的に見ると、市場が不透明な時期には、分散投資戦略への投資家の選好が変化します。世界的な金融政策の再調整が進む中、ポートフォリオ全体のリスクバランスを取ることの重要性が高まっています」と、バレットCEOは述べました。
BRICS諸国がSWIFTシステムの代替案を模索しているように新たな経済的・地政学的現実に対応するためにはグローバルな金融の枠組みを見直すことを示唆しています。
発展を続ける市場での機会
当社は、現在の経済環境に照らし合わせて投資ポートフォリオの慎重な見直しが必要だと考えています。安定性と潜在的成長のバランスを目指す戦略の組合せを組み込んだ分散戦略は、投資家がボラティリティを効果的に乗り切るのに役立てることができます。過去のデータを見ると、経済の移行期において、特定の資産が一貫して効果的な分散戦略に貢献してきたことがわかります。
当社は、複雑な市場環境を理解する上で投資家をサポートするための分析を提供しています。歴史的分析と将来を見据えた視点を組み合わせることで、当社は今日のダイナミックな金融情勢において、十分な情報に基づいた意思決定をサポートいたします。
免責事項：この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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